ドル建て保険について

ｍさん初めまして。
かわすみFP事務所の川隅です。

外貨建ての年金保険に加入されたとのこと。実は同様のご相談は増えています。
外貨建て年金保険というのは、決まった時期に外貨での決まった額を積立するタイプの商品かと思います。外貨建ての場合は支払いおよび年金受け取りの際に、円ではなく外貨を採用していることから想定される運用利回りが高いという特徴があります。
一方で御懸念の通り保険料の支払いと年金として受け取る際に、為替の影響を受けるというリスクがあります。また、金融商品として手数料（銀行が募集時と契約中に保険会社から受け取るもの）はおそらく高い部類に入ります。

支払期間があと9年あってその後も年金として10年かけて受け取ると考えれば、為替リスクの分散は十分に図ることができると思われます。（為替が有利な時にも不利な時にも積立・受取することになるでしょう）
ただ一方で、安心を買うはずの保険商品で為替に関して心配事を抱えていては本末転倒とも言えます。
為替が気になって仕方がないというのであれば、価格が変動する商品はｍさんには向いていないのだと思います。
一方でこれを機に価格が変動する商品の経験を積んでいこうと考えるのであれば、じっくりと最後まで継続保有することを検討しましょう。

---

---

mさん
はじめまして

質問ご投稿ありがとうございます

HORIZON　FP事務所（ホライズンエフピージムショ）の望月と申します

ちなみに私は銀行出身の独立FP＆コンサルタント業務をさせていただいている者です

半年ほど前、銀行の職員さんにお勧めされてドル建ての年金保険に加入された、とのことですね
銀行出身者としては頭の痛いお話に受け止めてしまいます・・・

ご加入されたドル建ての年金保険というものは
もちろんその名の通り将来の受取年金資産をつくるためのものです

その将来資産を作ろうと思った時
少しでも金利の良いものや
金利の力以外の恩恵を受けることでさらに殖やすことができればいいですよね？

ということで
毎月決まった外貨（この場合ドル）を購入し積み立てていくことができる商品があるよ

というようなご案内だったのだろうと推測します

でもここで
金利は保険商品として確保できるものもありますが
為替については基本コントロールが効きません

一定量定額の外貨を積み立てていく
ということは

mさんが仰る通り
円安の時には毎月の積立（支払）日本円がどんどん高くなっていってしまいます

この点で言えば
円安が進むに応じて積み立てる（というより支払う）日本円の額面も高くなっていくので
本来的には為替の恩恵を受けているとはいえません

（ちなみに少し話が逸れますが
その銀行員から『ドル＝コスト平均法』などの言葉や説明ももしかしたらあったかもしれませんが
定額の外貨（ドル）を購入してそれに応じた日本円を支払う方法は
実は本来いうところのドル＝コスト平均法ではありません
ドル＝コスト平均法は定額の日本円の支払の中で外貨を購入する方法が本来の話です）

ただご契約期間が長くなればなるほど
その間のドル／円相場（為替相場）は円安の時もあれば円高の時も経験することになると思われますので
一概に今円安だから損をするとは言い切れません

外貨を使う（購入する）のは
基本的には為替による円換算の増大というのは二次的要因であり
一番はそもそもの運用される金利が日本円をそのまま運用するよりも
外貨を運用した方が外国の金利を適用できるので日本円での運用りも
適用金利や利回りが高くなる

という背景があったはずです

その意味で言うと
ご契約されているような定額定量の外貨を購入するということは
外貨（この場合のドル）そのものは確実に積み立てられ貯まっていくことになりますね
その運用対象である外貨が安定的に貯まっていくので
海外（ドル）の金利適用によりドルベース（ドルとしての元本）では確実に増えることになります

その貯まって運用される外貨（ドル）が将来（たとえば10年後や15年後）の時点でいくらになるのか？は商品上見えていると思います

結果その満期時点の（増えた）外貨額を日本円に換算する時に
為替相場がいくらの水準になっているのか？によって
日本円で運用していた場合と比べて結果いくら増えたことになるのか？が決まることになります

つまりその時点にならないと本当に得したのか損したのかがわからないというのが実態です

この場合、
年金受取方法が必ず日本円に戻して受取らなければならないものだと
損益もその時点でほぼ確定しますが
もし円高で日本円に戻すことが望まれないときに外貨で受け取ることを選択できるものであれば
一度ドルで貰ってから適当な円安相場の時に円転するという方法も取ることが出来ます

そうすれば少しでもまた受取りを増やすことも出来ますね

この辺はご契約の保険商品を見て見ないとわからない話ですが
今足もとの円相場が円安だから負担感を覚えるのもわかりますが
その支払額自体に特段問題なくお支払いが出来る状況なら
そのうちにもう一度保険商品の内容を将来対応できるお金の受取方法までしっかり確認してからあらためて損になる、負担になる、それともよく納得すればやっぱり得だよね、とそれぞれの結論を導き出せると思います

ドル建て→円安→支払う日本円が多くなる→やばい！？
ということではなく

契約内容（具体的な商品名などわかればここの専門家たちならだれでもわかると思います）の確認をしてみる
それから毎月のドルを買うための支払日本円額がどれくらい負担で対応不能になる可能性があるものなのか
を点検して
それから解約するか継続するかをお決めになられるのが良いですよ




おそらくはその銀行にはその保険の種類しかなかったのでしょう

---

---

---

---

mさんはじめまして。
家計相談Labo 鈴木です。

「外貨建ての年金保険」ですが川隅様も言われている通り、金融商品として手数料が(おそらく)高い部類に入ります。
生命保険の手数料は、証券会社の株の売買手数料や、銀行の振込手数料などと違い、基本的に開示されていないことがほとんどです。

たとえば外貨の高利回りを期待するのであれば、手数料が開示されている商品(米ドルや、米国債券など)を手数料の安い金融機関から購入されるのが良いかと思います。
窓口がある銀行の外貨預金は手数料が高いケースが多いので、しっかりと比較検討されてください。

元本割れは避けたいところですが、5万円は勉強代ととらえて、今後の手数料の支払いでキズを広げずに、はやめに解約されるのが良いかと思います。

(私は過去、生命保険料控除を使いたいという理由だけで個人年金保険に入ったものの、途中解約して損切りした経験があります。)

---

---