FPの回答へコメント

購入される物件の金額が妥当かどうか、頂いている情報ではなんとも言えませんが、
現状で借入できるかどうかは、他にローンがないのであれば、借入できる可能性があると思います。
ただし、下記の問題点があると思います。
①35年ローンで変動金利であること
　・完済年齢が78歳になりますよね。65歳から年金での支払いになります。
　　年金計算が必要になると思います。
　・ローンの返済金額は、約12万円ですが、その他、維持管理費（積み立て）・
　　固定資産税などの税金などの費用を考える必要があります。
　・金利上昇リスクの許容度があるのかどうか
②御子様の教育資金・御希望のイベントなどの費用
　・高校まで全て公立で、約550万・私立なら1500万などの統計資料があります。
　　もう一人御子様を御希望するのなら2人分用意する必要がありますね。
　・それだけではなく、ご家族揃って御旅行なども行きたいと思われるでしょうから
　　それらの資金計画なども必要でしょう。
上記は大まかに考えられることをあげましたが、これらを組み入れたライフプランを作ってみて、返済金額がどうか？いくらまでなら返済可能金額なのか？などを考えてみる必要があると思います。
住宅を購入したはいいが、最初の数年は問題無くとも気付けば返済が辛くなってくるなどよくあることです。
ですから、お近くのファイナンシャルプランナーにライフプランの作成を御相談されることをお奨めします。

新築かリフォームかは、お客様の好みによるものだとは思いますが、新築（地元工務店）の場合は、瑕疵担保責任保険の有無を必ず御確認されることをお奨めします。

一生の大きな買い物です。　いろいろと大変だとは思いますが、頑張ってください。